Рассмотрим реальную среднесрочную ситуацию с валютным курсом EUR/USD (евро к доллару), которая складывалась на рынке в течение 2004 года.

В феврале 2004 года курс евро достиг нового исторического на тот момент максимума на уровне 1.2930 и перешел из восходящей тенденции в умеренно нисходящую коррекцию. В мае курс евро достигает своего годового минимума 1.1770 и растет до определенного уровня в июне, через который можно провести линию тренда коррекционной тенденции. Здесь мы пользуемся методами технического анализа оценки курсовых колебаний. Видим, как за лето важность этой линии была подтверждена неоднократными отскоками от неё вниз. Но и дальше вниз курс не падал, т.к. снизу его "поддерживала" аналогичная линия, проведенная по минимумам. В сентябре 2004 года курс выходит из образовавшегося диапазона в виде треугольника и начинает очередное повышение. Вот тут и образовался один из сигналов на покупку евро (прорыв сузившегося диапазона). Давайте рассмотрим покупку евро в сентябре 2004 года минимальным объемом в 0.1 лот.

Для того, чтобы купить 0.1 лот евро (10000 евро) по цене 1.2250 долларов за 1 евро, трейдеру необходимо внести залог на счет дилинговой компании в размере 122.5 доллара (100 евро по курсу 1.2250). Этот залог является маржевым обеспечением открытой покупки в размере 0.1 лота евро. В результате этой покупки рост курса евро будет приносить трейдеру дополнительный потенциальный заработок в долларах в размере курсовой разницы между текущим курсом и курсом покупки помноженной на объем (10000 евро). Так, например, при курсе 1.2750 курсовая разница составляла 0.05 (1.2750-1.2250), что в долларовом объеме означает 500 долларов чистой потенциальной прибыли для 0.1 лота.

Но вернемся к курсовой динамике и сигналам. В октябре-ноябре курс евро преодолевает ранее поставленный исторический максимум на уровне 1.2930, что является очередным сигналом на покупку. Если бы трейдер захотел и здесь открыть, например, минимальную позицию в размере 0.1 лота евро (10000 евро), то ему бы уже необходимо было внести на счет в качестве маржевого залога 129.30 долларов (100 евро по курсу 1.2930).

Курс евро на этом не останавливает движение и растет дальше, завершая в декабре прошлого года эту среднесрочную восходящую тенденцию в районе нового исторического максимума на уровне 1.3670 долларов за 1 евро. Наш трейдер, скорее всего, не стал бы дожидаться падения евро в январе этого года и закрыл бы позицию, например, в районе 1.3500, где он мог зараннее бы выставить приказ своему дилеру закрывать позицию(и) в случае снижения к этому уровню.

В итоге, за одну покупку 0.1 лота (10000 евро) с уровня 1.2250 и его последующей продаже выше по курсу 1.3500 трейдер заработал 0.125 курсовой разницы (1.3500-1.2250), что в означает 1250 долларов чистой прибыли (10000 * 0.125). Напоминаем, что размером первоначальной инвестиции было размещение залога под покупку 0.1 лота в размере 122.5 долларов на счету у дилинговой компании.

Если бы трейдер использовал и второй сигнал на покупку от преодоления 1.2930, то он заработал бы дополнительно ещё 570 долларов чистой прибыли. Но для такой инвестиции, ему необходимо было ещё 129.3 долларов дополнительного маржевого обеспечения.

А представим торговлю не минимальным размером контракта в 0.1 лот, а 0.5, 1.0 и выше! А ведь именно такими минимальными объемами, а то и в десятки раз больше, торгуют истинные участники-профессионалы рыночных торгов. Правда есть к чему стремиться?

Пример торговли контрактами на разницу ( CFD ) по акциям компании MICROSOFT (#MSFT)

Рассмотрим пример продажи акций на падающем рынке. Для этого используем торговлю контрактами на разницу ( CFD ) цен акций компании MicroSoft (MSFT). На графике ниже показано движение цен акций компании в середине января 2005 года.

Стандартный лот CFD равен 100 акциям. Для продажи 1 лота MSFT 13 января 2005 года по цене 26.55 USD за 1 акцию необходимо 265.50 USD маржевого залога (минимального размера торгового счета для данной операции), что соответствует 1/10 части от общей суммы сделки (2655 USD).

В случае первоначальной продажи акций (открытие позиции), нисходящее движение их курса является положительным для трейдера, т.к. выкупать он их будет (закрытие позиции) по более низкой цене, что принесет ему дополнительную прибыль в размере курсовой разницы помноженой на количество акций. И, наоборот, восходящее движение курса акций для такой сделки будет означать потенциальные потери при закрытии позиции.

В нашем случае трейдер закрывает позицию в размере 1 лота CFD по цене 25.75 USD за одну акцию MSFT. Происходит выкуп 100 акций за 2575 USD, что на 80 USD меньше от первоначального размера операции (2655 USD). Эта разница зачисляется на счет трейдера. Финансовый результат операции равен +80 USD c 1 лота CFD . (Результат приведен без учета издержек на удержание позиции и брокерских комиссионных. Данную информацию смотрите в разделе "Спецификации контрактов"). Окончательный баланс на счету будет равен 345.50 USD, при условии, что первоначальный баланс был в размере необходимого маржевого залога под операцию, т.е. 265.50 USD.

Пример совершения торговых операций с золотом

На графике ниже приведены реальные колебания цен на золото 25-27 января 2005 года. 25 января золото подешевело в течение дня на 5 долларов, с почти 427.00 USD за тройскую унцию (31.1 граммов) до 422.00 USD. В течение следующего дня цены на золото совершили обратное движение с 422.00 до 428.00 USD за унцию. Каким же образом трейдеры заработали на этом?

Рассмотрим продажу (открытие позиции) 1 лота равному 100 унций золота по цене 425.50 USD за унцию, а затем покупку (закрытие позиции) по цене 422.00 USD. Для совершения этой операции трейдеру необходимо иметь на счету у дилера 851.00 USD (плечо в " ФинМаркет " для металлов по умолчанию 1:50), чтобы внести их в качестве маржевого обеспечение под открытие позиции. Как видим необходима 1/100 часть от общего долларового объема операции в 42 550 USD (425.50 USD за 1 унцию * 100 унций).

Трейдер рассчитывает на дальнейшее падение цен золота. Продав 100 унций золота трейдер выручил 42 550 USD. Теперь нисходящая динамика будет приносить трейдеру потенциальную прибыль в размере курсовой разницы цены продажи от рыночной цены помноженой на обеъм сделки. Так, на уровне закрытия позиции в 422.00 доллара за 1 унцию трейдер будет иметь потенциальную прибыль в размере 350 USD (без учета затрат по переносу позиции на следующий день). Закрывая позицию, происходит выкуп 100 унций золота на сумму 42 200 USD по текущему курсу, что на 350 USD меньше от первоначальной суммы операции в 42 550 USD. Это и есть положительный финансовый результат для трейдера, который добавляется к торговому балансу с возвратом необходимого маржевого обеспечения.

Финансовый результат покупки рассчитывается так же, только разница от продажи в том, что положительным для трейдера уже будет считаться восходящее движение курса золота. К примеру, произошла покупка 2 лотов (200 унций) золота по цене 423.00 USD за унцию. Для маржевого покрытия этой позиции необходимо на счету иметь как минимум 1692 USD, т.к. в данном случае долларовый объем операции будет составлять 84 600 USD (200 * 423). Теперь каждый пункт роста золота (восходящее изменение цены на 0.1USD) будет приносить 20 USD потенциальной прибыли, которая зафиксируется закрытием позиции, т.е. продажей 2 лотов. Допустим, что закрытие произошло по цене 428.00 USD за унцию. В таком случае финансовый результат позиции составит +1000 USD ( 50 пунктов * 20 USD за пункт), который сразу же добавится к первоначальному объему торгового счета.

Какие преимущества и подводные камни в работе с серебром?

Результаты торговли серебром рассчитываются аналогичным образом, как и для остальных финансовых инстремунтов. Но вот следует учесть, что размер 1 лота равняется 5000 тройских унций. А при столь низкой цене за 1 унцию - около 7.00 USD, этот инструмент является привлекательным с точки зрения расчетов потенциальной отдачи на первоначальное вложение. Так, при цене 8 долларов за унцию требуется маржевое обеспечение в размере всего 800 USD (при плече 1:50, а для 1:100 - расчет маржевого обеспечения в 2 раза меньше) для открытия 1 лота. А вот за каждый пункт изменения в благоприятную сторону (0.01 шага изменения цены) трейдер будет получать потенциальную прибыль в размере 50 USD. Для достижения такого результата при работе с валютами необходимо открыть 5 лотов по EUR/USD или GBP/USD , но средств на покрытие этих операций требуется значительно больше, чем для серебра. Так при курсе 1.3000 для евро необходимо 6500 долларов для маржевого обеспечения 5 лотов, а для фунта и того больше. Конечно, в этом плане торговля серебром выглядит очень привлекательной.

Можно даже посчитать наоборот. Чтобы достичь такой же финансовой отдачи от изменения на 1 пункт в размере 10 долларов по серебру (как для EUR/USD , GBP/USD и другим долларовым парам) нужно открыть всего 0.2 лота серебра, на покрытие которых необходимо соответственно 160 долларов первоначального торгового депозита при рыночной стоимости серебра 8.00 USD за унцию.

Но здесь же таится и опасность. Ведь неверно рассчитанная открытая позиция по серебру может принести трейдеру больше неприятностей в виде потенциального убытка, чем такая же неудачная позиция по другим финансовым инструментам .

Примером проведения эффективной работы с серебром может служить следующая торговая операция, которую рассмотрим на реальном графике.

На графике видим резкое падение цен на серебро в начале декабря 2004 года, когда цена за 1 унцию упала с 8.00 в район 6.50 USD. Словив это движение, рассмотрим продажу 1 лота серебра (открытие позиции) по 7.70 с последующей покупкой (закрытие позиции) по цене 7.10. Изменение (падение) цены 1 унции составило 0.60 USD, что для 5000 унций одного лота будет равняться чистой прибыли в размере +3000 USD. Это в течение одного дня одним лотом, на маржевое обеспечение которого пошло 770 долларов, например, начального депозита. Общий баланс счета после такой операции составит 3770 долларов. А это почти 400% увеличение начального капитала за день.

Если бы трейдер дождался следующего дня, то он смог бы закрыть свой проданый лот серебра по цене 6.70 USD за унцию с прибылью в размере +5000 USD и все это с первоначальным вложением в 770 долларов под маржу. Прибыльность такой операции оценивается в размере 650% за два дня.